关于国有企业在金融板块的作用和发展

内容摘要：当今世界各国，无论是发达国家还是发展中国家都程度不同地保持一定规模和数量的国有企业，由此看出国有企业在其经济发展中都发挥着举足轻重的作用，国有企业在金融板块的作用与发展也是不可或缺的。现如今，我国已经向怎样提升经济发展质量的方向做改变的前提下，如何正确认识国有企业在金融板块的地位和作用等问题，将直接关系到经济转型升级的成功与否，应该引起我们的特别重视。

国有企业，是指国家对其资本拥有所有权或者控制权，政府的意志和利益决定了国有企业的行为。国有企业作为一种生产经营组织形式，具有商业类和公益类的特点，其商业性体现为追求国有资产的保值和增值，其公益性体现为国有企业的设立通常是为了实现国家调节经济的目标，起着调和国民经济各个方面发展的作用。国有企业的主导作用是以公有制为主体地位赋予的，体现了社会主义经济制度的根本特征。国有企业在我国经济中的地位作为政府弥补市场失灵的重要工具，以社会稳定和经济发展为主要目标，在公共产品提供等领域发挥宏观调控作用。

以国有企业为主导有利于推动经济迅速发展。一是推动基础部门的发展，并由此保证整个国民经济的稳定发展。基础部门的发展通常需要较大量的投资，而且周期长、见效慢，单靠市场调节难以保证它们的发展。二是推动新兴产业和高技术产业的发展。新兴企业如原子能工业、宇航工业、很大部分的电子工业以及其他与军事生产有关的部门，是带动生产力发展的“火车头”。由于高技术产业的风险过高常使私营部门望而生畏，政府有必要促进这些领域国有企业的发展。三是推动加速资本形成，为经济发展提供大量资本。

以国有企业为主导有利于实现宏观计划调节。国有经济在贯彻国家的宏观调控中起到骨干作用。这主要表现在两个方面：一是国有企业的建立为计划调节的实施提供了可靠的微观基础，保证政府计划的顺利实施，并通过国有企业的活动将私人企业纳入国家的计划轨道，引导整个国民经济按照计划目标发展。二是国有企业的主导作用能够增加政府其财政收入，使政府直接掌握一定的物质力量，增强政府的宏观计划调控能力。

以国有企业为主导有利于实现共同富裕、实现社会和谐。共同富裕是社会主义的本质，我国国有经济作为社会主义性质的经济，最根本的一点就是通过它的主导作用，引领整个国民经济围绕最大限度地满足全体人民需要的目的而运行，保证全体社会成员享受到经济发展的果实。在国有经济内部，生产资料的所有权归国家占有而不是归任何个人占有，这样就从根本上为维护社会的公平正义，实现社会整体利益与局部利益、长远利益与当前利益、公共利益与个人利益的有机结合，为构建社会主义和谐社会奠定经济基础。

在金融领域，最具有代表性的就是国有投资公司，国有投资公司提供投资项目拥有股权，对持有资产进行经营和管理，通过对产业资本与金融资本的融合，提高国有资本流动性，开展资本运作。国有投资公司因其具有的特殊的使命与独特的优势，对国民经济的健康发展发挥着无可替代的重要作用。推动着国有企业现代企业制度建设，并以少量资本控制和引导大量社会资本投向．确保国有经济发挥主导作用。

从我国实践看，无论是在经营绩效方面还是各项贡献方面，国有投资公司都发挥了重要作用。在宏观贡献方面，国有企业发挥了有效解决重大特殊社会经济问题和应对危机的特殊功能。以中央企业为例，几乎在经济社会发展的所有关键时刻，国有企业都能担当重要责任，甚至牺牲自己的直接利益。在积极落实国家宏观调控政策，有效应对国际金融危机冲击的过程中，国有企业普遍作出了很大的贡献。因此，国有企业主导作用是社会主义初级阶段基本经济制度的根本要求，在我国经济发展的各个重要领域，国有企业都应该而且可以发挥它的主导作用。

国有投资公司是政府投资主体。不仅公司是国有独资，而且各公司的领导和大部分员工也都来自政府机关，其投资行为基本是按照政府意图，参与了当地许多关系国计民生的重大建设项目，为当地经济建设作出了突出贡献。

国有投资公司坚持投资控股公司的发展方向。具有中国特色的投资控股公司是国有投资公司通过实践创造的企业模式，在我国经济建设中发挥着独特作用，就目前来说，多数投资公司不光是政府的投融资平台，还是政府的结构调整平台、资产经营平台。坚持投资控股公司的发展方向不仅使国有投资公司形成了一个被社会认可的投资行业，而且更好地发挥了经济结构调整、国有资产重组整合、国有资产经营的独特作用。

大多数各省市一般都会设立类似于投资集团有限公司的国资背景的国有企业，并且一般拥有多业务板块，这种大型国有企业建立金融事业部有很大益处，集团通过下设金控事业部来管理金融子公司，可以减少股权划转的程序和时间，有利于快速搭建金融控股公司。例如某集团公司，拥有电力、天然气、路桥、金融、医养等板块。其中，金融板块包括融资租赁、股权投资业务，以金融促进实体经济发展，可以实现"普惠金融"，以达到“十三五”战略规划中打造资本运作平台的目标。

公司可以联合内部各板块业务、吸引资金、打开产投融资渠道。私募股权基金成为投融资的战略通道，其优势在于，能以小资本带动大资金投入，充分借助公司的区域优势和优秀信誉，投资期限固定，便于资金统筹；同时投资期限又可以根据需要灵活设置，常见的是3-7年的中长期型，也可以是短期的；能籍此对公司现有优势资产进行资产证券化，获取资金，达到滚动式开发或发展；私募股权基金通常着重于中长期股权退出的投资回报，无需年度还本或付息，对公司的现金流等财务指标影响较小；私募股权基金通常是有限合伙制，管理和运行成本低；能以有限合伙人形式投资基金，对现股权结构影响小。项目企业可以在基金内先进行培育发展，再视状况和时机选择并入，有利于进行市值管理或财务统筹规划。加强公司内部板块间产融结合，提升公司产业投融资战略目标，打造公司的金融创新平台，能更有效控制了资金风险。人力资源是金融业的核心因素，打造一支富有专业素养的队伍需要时间和经验的磨练。公司内部各板块需要拥有一批优秀的专业人才，这样才能加强板块融合，可将人才梯队有效整合共享，分层培养、积累经验，公司人才储备和经验储备成为打造金融新平台不可缺失的两大因素。其充分发挥私募基金显著优势，可以拓宽投融资战略渠道
    国有企业发展金融板块，同时也能为各板块的发展更好地提供支持及服务，形成共赢共同发展的良好局面。通过“以融助产、以产促融”，进一步加大公司内金融板块和产业板块相互依存、各自独立、融合创新、联动发展的力度，密切联动关系，提升联动效果，实现把金融做精，把实业做优，进而把集团公司做强。

对于国有企业而言，产业是企业发展的基础平台，金融可以起到催化剂和倍增及的作用，只有通过金融与产业互动创造新的价值，才能大大加快企业财富积累。

金融业在国民经济中处于牵一发而动全身的地位，关系到经济发展和社会稳定，具有优化资金配置和调节、反映、监督经济的作用。金融业的独特地位和固有特点，使得各国政府都非常重视本国金融业的发展。我国对此有一个认识和发展过程。过去我国金融业发展既缓慢又不规范，经过十几年改革，金融业以空前未有的速度和规模在成长。

金融板块在现代经济中的核心地位，是由其自身的特殊性质和作用所决定的。现代经济是市场经济，市场经济从本质上讲就是一种发达的货币信用经济或金融经济，它的运行表现为价值流导向实物流，货币资金运动导向物质资源运动。金融运行得正常有效，则货币资金的筹集、融通和使用充分而有效，社会资源的配置也就合理，对国民经济走向良性循环所起的作用也就明显。

金融板块是现代经济中调节宏观经济的重要杠杆。现代经济是由市场机制对资源配置起基础性作用的经济，其显著特征之一是宏观调控的间接化。而金融在建立和完善国家宏观调控体系中具有十分重要的地位。金融业是联结国民经济各方面的纽带，它能够比较深入、全面地反映成千上万个企事业单位的经济活动，同时，利率、汇率、信贷、结算等金融手段又对微观经济主体有着直接的影响，国家可以根据宏观经济政策的需求，通过中央银行制定货币政策，运用各种金融调控手段，适时地调控货币供应的数量、结构和利率，从而调节经济发展的规模、速度和结构，在稳定物价的基础上，促进经济发展。

发展金融业务板块有利于降低交易成本，提高企业集团效益。国有企业发展金融业务可以有效的将很大一部分体外循环的资金变为体内循环，节省对外交易成本，增加企业内部利润，同时也可降低机会损失的风险，提高资金的安全性，进而以最大限度确保企业的平衡发展。

发展金融业务板块有利于培育和创造新的产业机会。中国的金融市场有着非常广阔的发展空间，产业金融在中国更是有着非常广阔的发展前景。国有企业发展金融产业板块将有利于在产业金融方向上为企业集团未来培育和创造更多新的产业机会。

发展金融业务板块有利于提高风险管理水平，保证资金和经营安全。现代金融管理本质上是风险管理，现代产业安全重点是资金安全。国有企业发展金融产业，有助于逐步培育企业的金融能力，学会用金融手段处理各种风险，通过资金流的价值管理保证资金、资本或债务安全，并最终实现企业的产业与经营安全。

发展金融业务板块有利于满足公司产业和利益相关者的金融服务要求。国有企业在产业发展进程中形成了相对完整的产业链和规模庞大的利益相关者，各产业环节的生产经营活动以及利益相关者有着巨大的金融服务需求。与外部金融机构相比，国有企业自身发展金融产业板块，能更加了解产业过程和利益相关者的财务状况和金融需求，能够提供更具有个性与特色的金融服务。

纵观全国范围内的国有投资公司，有的企业着力把金融业务打造成为公司的第一大盈利板块；有的是作为第二主业，作为对抗主业周期性波动的“减震器”；有的是为公司主业提供投融资、收购兼并等全方位金融服务；有的是利用金融拓展主业产业链。无论是在银行、证券、保险等大金融业务上，还是在典当、期货、小货等小金融的业务上，其合作的可能性非常小，前者主要受制于国家有关的“一控一参”和有关大股东持股比例上限的管制政策因素，后者主要受制于相关金融业务在规模与范围上有局限性。

当前，在金融领域，省属或市属国有投资公司的合作潜力，主要在于产业基金领域。这是因为两方面的原因：一是基金业务的市场化与专业化运作程度相对较高，对各方投资人而言都比较公平．新设成本低，不受存量资产上的历史遗留问题的拖累；二是省属或市属国有投资公司大多数是实业出身，在实业领域各有专长，借助产业投资基金这个金融平台，有望更好地发挥产融结合优势，对实业领域的国有资本进行最优配置。

在具体的合作方向与方式上：第一，国家倡导国有经济充分发挥功能的先进制造（智能制造）、绿色环保、军民融合、医养健康等新兴产业领域，应该成为未来的合作探索的重要方向；第二，对类似昌润集团这样在本地已有一定市场优势的或者是多家国有投资公司有相同的市场基础的存量业务领域，可以考虑合作设立专项的并购重组基金，构建资本联合平台，实现小资本向大资本的转化。

尽管目前各国有投资公司或者民营投资公司之间的金融业务合作还没有形成有规模的、紧密的合作关系。但是，随着国资委国企改革的不断深入，企业经营的形式和环境将发生深刻的变化，基于某种层面上的信任以及均面临转型升级有合作的需求，国有投资公司乃至民营投资公司之间金融业务合作的条件也将日趋成熟。

结语：

所以，国有企业在金融板块也是起到了至关重要的作用，金融板块的发展无疑能够带来更多优质产业的发展，促进我国经济体制改革的重要力量。从收缩战线、推进现代企业制度的实施，到推进国有资产管理体制的改革，国有企业都发挥了重要作用。